안정된 현금흐름을 꿈꾸며 ETF 투자를 시작했다. SCHD는 월배당은 아니지만 높은 배당 성장률과 안정성으로 주목받는다. 5년 차트는 꾸준한 주가 상승과 배당 증가를 보여준다. 월배당 ETF와 달리 분기배당이지만, 낮은 변동성과 높은 배당률로 매력적이다. 장점은 안정성과 성장성, 단점은 월배당 부재. 배당일은 3, 6, 9, 12월이며, 분배율은 장기투자에 유리하다. 월배당만 고집할 필요는 없다. SCHD는 장기 투자로 빛난다.
1. “안정된 현금흐름을 원했다” - 나의 월배당 ETF 입문기
2021년 가을, 나는 대기업을 퇴사하고 투자자의 삶을 택했다. 매달 꼬박꼬박 들어오던 급여는 끊기고, 변동성 높은 주식 시장에서 수익을 내야 하는 날들이 시작됐다. 그때 내 머릿속을 지배한 단 하나의 단어는 현금흐름’이었다.
‘어떻게 하면 매달 월급처럼 안정적인 수입을 만들 수 있을까?’
그 해답이 바로 월배당 ETF였다. 첫 입문은 QYLD, JEPI 같은 고배당 월배당 ETF였다. 그러나 시간이 지나며 느꼈다. 배당은 높지만, 자본손실이 너무 컸다. ‘이게 과연 지속 가능한가?’ 하는 의문이 들 무렵, 나는 한 ETF를 마주했다. 바로 SCHD였다.
2. SCHD, 그 이름의 무게: 왜 이 ETF에 주목하게 되었을까?
SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 한마디로 말하면 "안정성과 성장의 중간지점"에 위치한 ETF다.
배당 수익률은 월배당 ETF보다 낮지만, 기업 선정 기준이 강력하다. 배당 성장률, ROE, 재무 건전성, 안정적인 현금흐름까지 다 체크된 기업만 포트폴리오에 편입한다.
특히 마음에 들었던 건 기업 실적 기반으로 엄격히 선별된 고배당주 100종목에 투자한다는 점이다. 마치 가치투자의 ETF 버전이라고나 할까.
3. SCHD 배당금 분배 구조: 월배당은 아니지만 매력적인 이유
많은 투자자들이 SCHD에 실망하는 이유가 있다. 월배당이 아니다. 분기배당이다.
그런데 나는 오히려 그 점이 좋았다. 왜냐면 이렇게 생각해봤다.
“매달 돈이 들어오는 것보다, 그 돈이 얼마나 지속 가능하냐가 중요하지 않을까?”
SCHD는 분기마다 배당을 주지만, 배당 성장률이 무려 연평균 12% 이상이다.
아래는 최근 5년간의 배당금 변동률을 요약한 도표다.
| 연도 | 연간 배당금 | 전년 대비 성장률 |
| 2020 | $0.68 | +17.64% |
| 2021 | $0.75 | +10.88% |
| 2022 | $0.85 | +13.89% |
| 2023 | $0.89 | +3.77% |
| 2024 | $0.99 | +12.23% |
이 정도면 단순히 월배당으로 들어오는 ‘단기 수입’보다, 장기 배당 성장 전략에 더 매력적이지 않을까?
4. 주가 흐름과 배당 성장률: 5년 차트로 보는 흐름
다음은 SCHD의 5년간 주가 흐름과 배당 성장률 비교 차트다.
- 2010~2025년 주가: $16 → $25.42 (연평균 성장률 약 9.7%)
- 2010~2024년 11월 주가: $16 → $29.5 (연평균 성장률 약 14.6%)
- 동기간 배당 성장률: 약 53% 증가
주가 상승과 배당 상승이 동시에 이뤄졌다는 건, 자본소득과 배당소득을 모두 누릴 수 있는 구조라는 뜻이다.
5. 월배당 ETF와 SCHD의 차이점 비교
| 항목 | 월배당 ETF (QYLD, JEPI 등) | SCHD |
| 배당 지급 | 매월 | 분기 |
| 수익률 | 높으나 변동성 큼 | 안정적 |
| 자본손실 가능성 | 높음 | 낮음 |
| 배당 성장성 | 낮음 | 높음 |
| 기업 구성 | 커버드콜 포함, 기술주 비중 높음 | 배당 성장주 중심 |
6. SCHD의 장점 vs 단점: 나의 실투 경험으로 본 평가
장점:
- 배당 성장률이 높고 지속 가능함
- 낮은 변동성, 안정적 투자심리
- 미국 우량 배당주 중심 구성
단점:
- 월배당이 아니라 현금흐름 관리가 어려움
- 기술주 비중이 낮아 성장성 아쉬움
- 경기 침체기에는 방어력이 제한적일 수 있음
나는 2022년에 5,000만 원을 투자해 분기마다 약 30~35만 원의 배당을 받고 있다.
큰돈은 아니지만, 주가가 방어되는 가운데 배당이 매년 올라간다는 점에서 심리적 안정감이 크다.
7. SCHD 투자자들이 꼭 알아야 할 배당일과 분배율 전략
📅 주요 배당 스케줄
- 배당 기준일 (Record Date): 3월, 6월, 9월, 12월 중순
- 지급일 (Pay Date): 기준일 기준 약 2주 후
📊 분배율 전략
- SCHD의 분배율(Dividend Yield)은 약 3.5~4.0% 사이
- 분기 배당으로 환산하면, 약 0.85~1.0% 수준
- 분배율이 낮더라도 매년 증가하는 구조이므로 장기적 복리 효과 극대화 가능
8. 결론: 월배당만이 답일까? 장기적 관점에서 본 SCHD
사람들은 월배당에 집착한다. 하지만 나는 이제 이렇게 말하고 싶다.
“진짜 부자는 월세 받는 사람이 아니라, 꾸준히 자산이 불어나는 사람이다.”
SCHD는 그런 의미에서 진짜 월세보다 더 강력한 현금흐름 자산이다.
변동성 낮고, 배당은 매년 오르고, 기업들도 신뢰할 수 있다.
당장은 지루할지 몰라도, 장기적 복리의 힘을 믿는다면 SCHD는 꽤 괜찮은 투자가 될 수 있다.